배당성장 ETF SDY 분석

배당성장 ETF SDY 분석

안녕하세요. 이번 포스팅에서는 배당성장 ETF인 SDY에 대해서 알아보도록 할게요.

 

1. 운용사 / 티커 : STATE STREET / SDY

STATE STREET는 미국 주요 자산 운용사 중 하네에요. SDY 또한 주요 배당성장 ETF 중 하나입니다.

 

2. 운용 시작 : 11/8/2005

운용은 2005년 11월 8일부터 시작했어요. 10년이 넘었고 금융위기를 겪은 ETF입니다. 운용기간이 길었던 점은 좋네요.

 

3. 운용보수 : 0.35%

운용보수는 0.35%로 패시브 ETF 치고는 비싼 편인 것 같아요. 배당 수익률이 중요한 배당 ETF에서 운용보수가 비싼 건 많이 아쉽네요.

 

4. 자산규모 : 약 200억 달러 (22년 6월 30일 기준)

자산규모는 약 200억 달러예요. 30조에 가까운 규모이니 충분하다고 생각합니다.

 

5. 운용목적

SDY의 운용목적은  S&P® High Yield Dividend AristocratsTM Index를 따라가는 거예요. 패시브 ETF에요.

 

6. 종목 선정 기준 

최소 20년 연속해서 매년 배당금을 성장시킨 기업들을 포트폴리오에 편입합니다. 이때 가중치는 배당수익률에 의해 매겨집니다. 종목별 가중치는 매 분기마다 리밸런싱이 이루어집니다.

 

20년 연속 지급했다는 것에서 안정적이지만 배당 성향같이 미래에도 배당금을 지속해서 증가시킬 수 있는지에 대한 조건이 없는 게 아쉽습니다.

 

배당주 선정 시 고려사항이 궁금하시면 아래 링크를 눌러주세요.

https://fresh-jeans.tistory.com/4

미국 배당주 종목 선정 시 고려사항

 

7. 총 종목수 : 119개 (22년 6월 30일 기준)

총 종목수는 119개예요. 보유하고 있는 탑 10 종목 및 섹터별 분산도를 봐볼게요. 

 

탑 10 종목 점유율이 20%가 안됩니다. 종목 분산은 잘 되어 있는 것 같아요. 배당 수익률 기준으로 가중치를 줘서 그런지 IT 쪽 비중은 거의 없습니다.

 

이미지 출처

: https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-sp-dividend-etf-sdy

SDY: SPDR® S&P® Dividend ETF

 

8. PER : 15.45 (22년 6월 30일 기준)

22년 6월 30일 기준 PER는 15.45에요. PER는 성장주가 거의 없는 것을 고려했을 때 고평가라고 볼 수 있을 것 같아요.

 

PER 관련 내용이 궁금하시면 아래 링크를 눌러주세요.

https://fresh-jeans.tistory.com/3

PER 및 PBR 의미 (저평가 종목 찾기)

 

9. 주가 상승률 (22년 7월 3일 기준)

주가는 금융위기 때 반토막이 났지만 그 이후 계속해서 상승하면서 5년 전 대비해서 35.6% 상승했어요. S&P500 지수를 추종하는 SPY가 57.5% 상승한 것을 고려했을 때 최근  5년 수익률이 시장 지수를 이기지는 못했습니다.

 

이미지 출처 : https://www.investing.com/

Investing.com - Stock Market Quotes & Financial News

 

10. 배당수익률 : 2.82% (22년 6월 29일 기준)

배당수익률은 22년 6월 29일 기준 2.82%에요. 배당성장 ETF임을 고려했을 때 적당한 수치인 것 같아요.

 

11. 배당 성장률

아래 그래프를 보시면 배당금은 금융위기 때 꺾인 이후 횡보하다가 2016년부터 상승하기 시작했습니다. 2021년 배당금은 2016년 대비 약 1.5배 상승했습니다. 최근 5년간 배당 성장률은 높았습니다.

 

* 마무리

- 20년 이상 배당금을 상승시킨 종목들에 투자하기에 안정성이 있으나, 단순한 알고리즘 대비 운용 수수료가 너무 높다고 판단됩니다.

- 저는 저번에 분석한 SCHD, DGRO를 매달 적립식으로 매수하고 있으며, SDY는 SCHD, DGRO 목표 수량 매수가 끝나기 전까지는 매수 계획이 없습니다.

- SCHD 분석

https://fresh-jeans.tistory.com/8

배당성장 ETF SCHD 분석

- DGRO 분석

https://fresh-jeans.tistory.com/9

배당성장 ETF DGRO 분석

- 종목 매수 추천이 아닌 ETF 분석글입니다.